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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元;
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
2015年,信托資產(chǎn)規(guī)模超過16萬億元,行業(yè)轉型初露成效,業(yè)務結構日趨合理,事務管理和投資功能顯著增強,資產(chǎn)主動管理能力明顯提升,資金供給端與資產(chǎn)需求端匹配度不斷提高,為2016年供給側結構性改革條件下信托行業(yè)的新發(fā)展和深層次調整奠定了良好的基礎。2016年,信托公司有哪些不同的發(fā)展規(guī)劃和策略?記者采訪了部分信托公司高管。
北京國際信托有限公司:優(yōu)化結構深耕細作
北京國際信托有限公司黨委書記、董事長李民吉介紹說,2016年是“十三五”規(guī)劃的開局之年,信托行業(yè)作為金融創(chuàng)新的排頭兵,將借助政策紅利及市場導向進一步減速增效、優(yōu)化結構、轉換動力,實現(xiàn)發(fā)展方式從規(guī)模速度型轉向質量效率型,資源結構從單一產(chǎn)品管理向多元化資產(chǎn)管理與專業(yè)性財富管理轉變,發(fā)展動力從主要依靠資本投入轉向業(yè)務創(chuàng)新驅動。
防范化解金融風險是2016年中央經(jīng)濟工作會議提出的重要任務之一,核心就是堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險的底線,圍繞打破剛性兌付、強化金融市場信用違約監(jiān)管和處置,有效釋放風險,引導形成正確預期。信托行業(yè)需“以守為攻”,力求“攻守兼?zhèn)洹?,積極適應產(chǎn)業(yè)周期性變化,適應逆周期監(jiān)管,自覺規(guī)避下行產(chǎn)業(yè);加強前期預警、中后期風險防控,嚴格過程風險管理,提高風險管理精細化程度;穩(wěn)固資本建設,夯實風險防御根基,全面提升風險管控和處置能力。
北京信托將繼續(xù)秉承為實體經(jīng)濟與資本服務的理念,進一步提升主動管理能力與創(chuàng)新能力,深耕細作資產(chǎn)證券化、證券市場等傳統(tǒng)業(yè)務,加強與地方政府的合作,建立以城市發(fā)展基金、產(chǎn)業(yè)基金為工具的政信合作模式,通過PPP等方式推動解決地方政府債務問題;拓展國企改革、國際化業(yè)務等新領域,探索支持社會資本參與混合所有制改革有效方式;啟動境外主動投資管理業(yè)務,以堅定的信心、積極的態(tài)度、專業(yè)的實力迎接繼往開來的2016年。
華寶信托:加速求新、求變
華寶信托總經(jīng)理王波介紹說,2016年信托業(yè)面臨的經(jīng)濟背景主要有:我國把供給側結構性改革作為宏觀政策主攻方向;美元進入加息和升值周期對包括中國在內的新興經(jīng)濟體的貨幣和經(jīng)濟帶來持續(xù)的壓力。
在此背景下,2016年信托業(yè)將有以下發(fā)展趨勢:一是信托業(yè)將逐步回歸本源,發(fā)展進一步規(guī)范?!缎磐泄緱l例(征求意見稿)》進一步明確建立信托產(chǎn)品登記制度、信托行業(yè)穩(wěn)定機制等配套制度,助推打破“剛性兌付”。信托業(yè)基本法律框架將由原來的“一法二規(guī)”變成新的“一法三規(guī)”,配套的政策將陸續(xù)出臺,信托業(yè)進入規(guī)范發(fā)展期。二是信托業(yè)在泛資產(chǎn)管理領域的競爭壓力將進一步增強。2015年三季度末,泛資管行業(yè)總規(guī)模達到了80萬億元,較2014年末增長近32%,不過信托占比由2014年末的23.3%下降至2015年三季度末的19.7%,主要是基金和券商子公司對信托傳統(tǒng)業(yè)務擠占,預計2016年這一趨勢仍將延續(xù)。三是伴隨著經(jīng)濟探底和央行多輪降息,“資產(chǎn)荒”和信托產(chǎn)品收益率下降格局在2016年仍將持續(xù)。
在經(jīng)濟向新常態(tài)轉型、宏觀政策由凱恩斯需求管理向供給側改革轉型的背景下,信托公司在業(yè)績和競爭壓力下也必然會加速求新、求變。信托公司業(yè)務轉型的方向主要包括五個方面:擴大主動管理業(yè)務比重,泛資產(chǎn)管理將繼續(xù)高速增長,必須提高主動管理能力和擴大主動管理業(yè)務比重,方能在競爭激烈的資管領域立足;深度發(fā)掘資本市場業(yè)務潛力,擴大直接融資比重、發(fā)展多層次資本市場體系是大勢所趨,信托公司可在資產(chǎn)證券化、投資、融資、兼并重組、PE等多領域發(fā)掘投資機會;市場化的政府項目,政府項目逐步市場化運作,信托公司可以通過產(chǎn)業(yè)基金等方式參入政府PPP項目和基礎設施項目;拓展國際業(yè)務,隨著資本項目逐步開放和一帶一路戰(zhàn)略的推進,高凈值客戶境外理財與全球資產(chǎn)配置需求日益強烈,國際業(yè)務將是信托公司的重要業(yè)務方向;特色信托,比如家族信托、公益信托、土地流轉信托等創(chuàng)新類信托模式也將逐步規(guī)?;l(fā)展。
中融信托:向主動型“綜合資產(chǎn)管理者”轉型
中融信托未來3~5年的戰(zhàn)略目標為從單純的“資金提供者”向主動型的“綜合資產(chǎn)管理者”進行轉型;其中私募投行、資產(chǎn)管理和財富管理為公司轉型發(fā)展的三大動力引擎。
私募投行業(yè)務公司擬在房地產(chǎn)融資業(yè)務、政信合作業(yè)務、資產(chǎn)證券化業(yè)務和同業(yè)合作等傳統(tǒng)業(yè)務中,努力提高綜合融資服務能力,并積極探索新領域、新模式的投資機會;資產(chǎn)管理業(yè)務要不斷提高主動管理能力,圍繞資本市場開展包括上市公司再融資、并購重組和私有化等業(yè)務,根據(jù)客戶需求積極探索海外業(yè)務機會,并積極探索產(chǎn)業(yè)基金投資模式;財富管理業(yè)務要進一步完善區(qū)域布局、搭建多元化產(chǎn)品平臺、打造自身品牌,探索銷售子公司模式,為客戶提供專業(yè)的理財服務。
當前信托行業(yè)雖然面臨很多挑戰(zhàn),但在供給側改革、國企改革和金融改革持續(xù)深化的背景下,也為信托行業(yè)帶來了新的機遇,中融信托將不斷探索,為客戶提供更好的金融服務和理財服務。